商品通道指数 CCI 实战：±100 通道反转背后的典型价格偏差怎么算
CCI（Commodity Channel Index，商品通道指数）是 Donald Lambert 在 1980 年提出、却常被当成「超买超卖摆荡器」误用的指标。它的真身是一段「典型价格偏离其统计中轴多少个平均绝对偏差」的标准化读数：CCI = (TP − SMA(TP)) / (0.015·MD)。本文用纯 numpy 从零实现 CCI 全公式，把「CCI 上穿 −100 做多、下穿 +100 平仓」的通道反转规则，在一段「震荡为主、夹两段趋势」的合成行情上做无前瞻回测：CCI 策略总收益 +107.9%（年化 25.9%、Sharpe 2.50、最大回撤 −10.1%），同期买入持有 +78.4% 却吃下 −23.7% 回撤。并诚实拆穿区间依赖/0.015 常数迷思/趋势市踏空/钝化/参数脆弱五类真实陷阱（中阶）。