标签： #p 值

回测跑出 1.5 的夏普很爽，但它真的不是运气吗？经典 t 检验在收益非正态、自相关、样本短时会严重失真。本文用 iid bootstrap 重抽样,在「零假设=无 alpha」下重建夏普的分布,直接算出 p 值:真 alpha 策略 p=0.015 当场现形、纯噪声策略 p=0.47 无所遁形。并附功效分析与四类真实陷阱(中阶)。