标签： #shannon 熵

趋势市和随机游走市，在统计上到底差在哪？答案不是『涨跌多少』，而是『有多少可预测的结构』。信息熵（Shannon 熵 + 置换熵）把收益分布的『胖瘦』和『先后次序』量化成一个 0~1 的数字：趋势段熵低（有秩序），随机段熵高（混沌）。滑窗滚动算出来就是一条『市场状态』序列，能当过滤器——只在低熵（有秩序）时段持仓，Sharpe 从 0.36 拉到 4.68。附完整 Python 与六类真实陷阱（高阶）。