CVaR 优化 Rockafellar：把『最坏情况的平均』写进目标函数
均值-方差优化只关心平均亏损和方差，对尾部视而不见——于是它会把权重压向『平时最稳、危机最惨』的资产。Rockafellar-Uryasev(2000) 把 CVaR（条件风险价值，即最坏 5% 情形的平均损失）写成一个线性规划，直接把尾部平均塞进目标函数。本文用合成收益(常态高斯 + 5% 灾难跳变)实跑：均值-方差把 100% 砸进肥尾资产4（组合 CVaR 5.93%），而 CVaR 优化主动分散、把资产4 压到 12.7%（组合 CVaR 仅 2.03%）。附完整 Python 与六类真实陷阱（高阶）。