标签： #newey-west

Newey-West HAC 标准误 - 3000次蒙特卡洛复现：策略收益真实均值为0但注入AR(1)自相关时，iid标准误把假阳性率从名义5%抬到17.3%，Newey-West修正回7.1%；Bartlett核带宽选择、多策略t值对比、夏普率显著性去膨胀 - halo的技术博客

Fama-MacBeth 把「因子能不能赚到风险溢价」拆成两步：先估每家公司对因子的暴露、再逐月截面回归把暴露定价成 λ̂。合成里 λ̂ 精确还原真值，Newey-West 修正压低虚高 t 统计，单因子定价误差 |α|=0.78、补全因子后塌到 0.003，附完整 Python 与六类真实陷阱（高阶）。