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传统相关系数只能给一个全局数，看不出『哪段时期、哪个周期』在共振。本文用 numpy 从零实现 à trous MODWT(db4 核) 与交叉小波相干性(Wavelet Coherence)，在两只合成板块（危机内相关 0.97、危机外 0.22）上把共振定位到「时-频」平面：危机窗口整条尺度亮起、相干性均值 0.50 vs 非危机 0.09。附完整 numpy 实现与四张真实计算图。

40 只股票的相关矩阵是 780 个数字，看不出结构。把它变成图——节点是股票、边是相关强弱，再用 Kruskal 跑最小生成树（MST），市场会自己裂成清晰的板块簇：每个板块内部连通紧密、跨板块只有少数桥接边。危机期相关性飙升时 MST 会「改道」把原本远的板块拉通，节点度分布暴露出少数枢纽股。用并查集实现 Kruskal，无需 networkx。附完整 Python 与六类真实陷阱（高阶）。